BTC

$59671.567

0.15%

ETH

$2403.664

-0.30%

BNB

$550.523

-0.48%

XRP

$0.591

3.89%

تحديثات مباشرة

• تنقل شركة Circle مقرها الرئيسي إلى مركز التجارة العالمي الأول في مدينة نيويورك، مما يعزز القيادة الأمريكية! • عملة رقمية بقيمة أقل من 0.05 دولار تتحدى الريبل (XRP) وبوليجون (MATIC) وتستعد لارتفاع هائل بنسبة 3700% بحلول ديسمبر • ارتفاع عقود خيارات ETH بمقدار 20 ألف عقد، راهن على 3 آلاف دولار بحلول نهاية العام! • يقول محلل العملات المشفرة أن عملة RWA Coin Rexas Finance (RXS) سترتفع بنسبة 10,000٪ إلى 4 دولارات في غضون 6 أشهر. • CoinStats تدمج تقنية TRON Blockchain، مما يعزز تتبع محفظة العملات المشفرة • أطلقت منظمة Stand With Crypto صندوقًا جديدًا للدفاع القانوني عن مشاريع NFT • يتم الآن الترويج لإزالة Sky WBTC قبل 26 سبتمبر • تقرير وزارة العدل: لصوص العملات المشفرة الذين يقتحمون المنازل يتسببون في خسائر تزيد عن 3.5 مليون دولار • تم الآن تعليق دعم Kraken Lightning Network للعميل الألماني • باحث في مؤسسة Ethereum يغادر بعد 7 سنوات ناجحة مع ETH

قاموس المصطلحات

ضع خيارا

21 نوفمبر 2023 - حول 4 دقائق دقيقة للقراءة

خيار البيع هو أداة مالية تمنح حاملها الحق في بيع أصل أساسي بسعر محدد مسبقًا (سعر التنفيذ) ضمن إطار زمني محدد. وهو نوع من العقود المشتقة التي يشيع استخدامها في الأسواق المالية لأغراض التحوط والمضاربة.

تلعب خيارات البيع دورا حاسما في إدارة المخاطر المرتبطة بتحركات الأسعار في مختلف فئات الأصول مثل الأسهم والعملات والسندات والسلع والعقود الآجلة والمؤشرات. من خلال شراء خيارات الشراء، يمكن للمستثمرين حماية مراكزهم الطويلة ضد تحركات الأسعار الهبوطية المحتملة.

ما هي آلية عمل خيار البيع؟

عندما يشتري المستثمر خيار البيع، فإنه يدفع علاوة على الحق في بيع الأصل الأساسي بسعر الإضراب، بغض النظر عن قيمته السوقية الحالية. يتم تحديد سعر الإضراب مسبقًا ويمثل السعر الذي سيتم بيع الأصل به.

تزداد قيمة خيار البيع عندما ينخفض ​​سعر الأصل الأساسي. وذلك لأن صاحب الخيار يمكنه بيع الأصل بسعر الإضراب الأعلى، وتحقيق ربح يساوي الفرق بين سعر السوق وسعر الإضراب.

على سبيل المثال، لنفترض أن المستثمر اشترى خيار البيع على 100 سهم من الأسهم بسعر إضراب قدره 50 دولارًا. إذا انخفض سعر السهم إلى 40 دولارًا، فيمكن للمستثمر ممارسة الخيار وبيع الأسهم بسعر الإضراب الأعلى. وهذا يسمح للمستثمر بالحد من خسائره المحتملة وحماية استثماراته.

ما هي أنواع خيارات البيع؟

هناك نوعان رئيسيان من خيارات البيع: النمط الأمريكي والنمط الأوروبي. يمكن ممارسة خيارات البيع على النمط الأمريكي في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية، في حين لا يمكن ممارسة خيارات البيع على النمط الأوروبي إلا عند انتهاء الصلاحية.

بالإضافة إلى ذلك، يمكن تصنيف خيارات البيع إلى ثلاث فئات بناءً على تواريخ انتهاء صلاحيتها:

  1. خيارات قصيرة المدى: تتمتع خيارات البيع هذه بفترة انتهاء صلاحية قصيرة نسبيًا، عادةً في غضون بضعة أسابيع أو أشهر.
  2. خيارات طويلة المدى: تتمتع خيارات البيع هذه بفترة انتهاء صلاحية أطول، عادة ما تكون من سنة إلى ثلاث سنوات.
  3. LEAPS (الأوراق المالية طويلة الأجل لتوقعات الأسهم): خيارات البيع هذه لها فترة انتهاء صلاحية تصل إلى عدة سنوات.

ما هي مزايا وضع الخيارات؟

توفر خيارات البيع العديد من المزايا للمستثمرين:

  • الحماية من الجانب السلبي: تتيح خيارات البيع للمستثمرين حماية استثماراتهم من الخسائر المحتملة الناتجة عن تحركات الأسعار الهبوطية.
  • إمكانية الربح: عندما ينخفض ​​سعر الأصل الأساسي بشكل كبير، يمكن أن تولد خيارات البيع أرباحًا كبيرة للمستثمرين.
  • التحوط: توفر خيارات البيع وسيلة للمستثمرين لتعويض الخسائر المحتملة في مراكزهم الطويلة عن طريق إنشاء مركز قصير في الأصل الأساسي.
  • المضاربة: يمكن للمتداولين استخدام خيارات البيع للمضاربة على تحركات الأسعار الهبوطية والاستفادة من اتجاهات السوق.

ما هي العوامل التي تؤثر على قيمة خيارات البيع؟

تتأثر قيمة خيارات البيع بعوامل مختلفة:

  1. سعر الأصل الأساسي: كما ذكرنا سابقًا، تصبح خيارات البيع أكثر قيمة مع انخفاض سعر الأصل الأساسي.
  2. الوقت لانتهاء الصلاحية: كلما زاد الوقت المتبقي حتى انتهاء صلاحية الخيار، ارتفعت قيمته. وذلك لأن هناك فرصة أكبر لوصول الأصل الأساسي إلى سعر أقل من سعر الإضراب.
  3. التقلب: ويؤدي ارتفاع التقلبات في السوق عموما إلى زيادة أسعار الخيارات بسبب زيادة عدم اليقين في الاتجاه المستقبلي لسعر الأصل الأساسي.
  4. اسعار الفائدة: يمكن أن تؤثر التغيرات في أسعار الفائدة على قيمة خيارات البيع. وبشكل عام، تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة إلى زيادة تكلفة الاحتفاظ بالخيار، مما يقلل من قيمته.
  5. أرباح الأسهم: في حالة الأسهم، قد تؤدي دفعات الأرباح المرتفعة إلى تقليل قيمة خيارات البيع لأنها تزيد من احتمال ارتفاع سعر السهم.

ما هو الاستنتاج؟

خيارات البيع هي أدوات أساسية لإدارة المخاطر والمضاربة على تحركات الأسعار الهبوطية في الأسواق المالية. ومن خلال توفير الحماية من الجانب السلبي وإمكانات الربح، تمكن خيارات البيع المستثمرين من التنقل في تقلبات السوق وحماية استثماراتهم.

من المهم أن نفهم تمامًا ظروف الأصول والسوق الأساسية قبل تداول الخيارات. التشاور مع مستشار مالي أو تاجر خيارات من ذوي الخبرة يمكن أن يساعد المستثمرين المبتدئين على اتخاذ قرارات مستنيرة وتخفيف المخاطر.

الصورة الرمزية Coincu

المعلن / كاتب التعليق

كوينكو

قاموس المصطلحات

ضع خيارا

خيار البيع هو أداة مالية تمنح حاملها الحق في بيع أصل أساسي بسعر محدد مسبقًا (سعر التنفيذ) ضمن إطار زمني محدد. وهو نوع من العقود المشتقة التي يشيع استخدامها في الأسواق المالية لأغراض التحوط والمضاربة.

تلعب خيارات البيع دورا حاسما في إدارة المخاطر المرتبطة بتحركات الأسعار في مختلف فئات الأصول مثل الأسهم والعملات والسندات والسلع والعقود الآجلة والمؤشرات. من خلال شراء خيارات الشراء، يمكن للمستثمرين حماية مراكزهم الطويلة ضد تحركات الأسعار الهبوطية المحتملة.

ما هي آلية عمل خيار البيع؟

عندما يشتري المستثمر خيار البيع، فإنه يدفع علاوة على الحق في بيع الأصل الأساسي بسعر الإضراب، بغض النظر عن قيمته السوقية الحالية. يتم تحديد سعر الإضراب مسبقًا ويمثل السعر الذي سيتم بيع الأصل به.

تزداد قيمة خيار البيع عندما ينخفض ​​سعر الأصل الأساسي. وذلك لأن صاحب الخيار يمكنه بيع الأصل بسعر الإضراب الأعلى، وتحقيق ربح يساوي الفرق بين سعر السوق وسعر الإضراب.

على سبيل المثال، لنفترض أن المستثمر اشترى خيار البيع على 100 سهم من الأسهم بسعر إضراب قدره 50 دولارًا. إذا انخفض سعر السهم إلى 40 دولارًا، فيمكن للمستثمر ممارسة الخيار وبيع الأسهم بسعر الإضراب الأعلى. وهذا يسمح للمستثمر بالحد من خسائره المحتملة وحماية استثماراته.

ما هي أنواع خيارات البيع؟

هناك نوعان رئيسيان من خيارات البيع: النمط الأمريكي والنمط الأوروبي. يمكن ممارسة خيارات البيع على النمط الأمريكي في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية، في حين لا يمكن ممارسة خيارات البيع على النمط الأوروبي إلا عند انتهاء الصلاحية.

بالإضافة إلى ذلك، يمكن تصنيف خيارات البيع إلى ثلاث فئات بناءً على تواريخ انتهاء صلاحيتها:

  1. خيارات قصيرة المدى: تتمتع خيارات البيع هذه بفترة انتهاء صلاحية قصيرة نسبيًا، عادةً في غضون بضعة أسابيع أو أشهر.
  2. خيارات طويلة المدى: تتمتع خيارات البيع هذه بفترة انتهاء صلاحية أطول، عادة ما تكون من سنة إلى ثلاث سنوات.
  3. LEAPS (الأوراق المالية طويلة الأجل لتوقعات الأسهم): خيارات البيع هذه لها فترة انتهاء صلاحية تصل إلى عدة سنوات.

ما هي مزايا وضع الخيارات؟

توفر خيارات البيع العديد من المزايا للمستثمرين:

  • الحماية من الجانب السلبي: تتيح خيارات البيع للمستثمرين حماية استثماراتهم من الخسائر المحتملة الناتجة عن تحركات الأسعار الهبوطية.
  • إمكانية الربح: عندما ينخفض ​​سعر الأصل الأساسي بشكل كبير، يمكن أن تولد خيارات البيع أرباحًا كبيرة للمستثمرين.
  • التحوط: توفر خيارات البيع وسيلة للمستثمرين لتعويض الخسائر المحتملة في مراكزهم الطويلة عن طريق إنشاء مركز قصير في الأصل الأساسي.
  • المضاربة: يمكن للمتداولين استخدام خيارات البيع للمضاربة على تحركات الأسعار الهبوطية والاستفادة من اتجاهات السوق.

ما هي العوامل التي تؤثر على قيمة خيارات البيع؟

تتأثر قيمة خيارات البيع بعوامل مختلفة:

  1. سعر الأصل الأساسي: كما ذكرنا سابقًا، تصبح خيارات البيع أكثر قيمة مع انخفاض سعر الأصل الأساسي.
  2. الوقت لانتهاء الصلاحية: كلما زاد الوقت المتبقي حتى انتهاء صلاحية الخيار، ارتفعت قيمته. وذلك لأن هناك فرصة أكبر لوصول الأصل الأساسي إلى سعر أقل من سعر الإضراب.
  3. التقلب: ويؤدي ارتفاع التقلبات في السوق عموما إلى زيادة أسعار الخيارات بسبب زيادة عدم اليقين في الاتجاه المستقبلي لسعر الأصل الأساسي.
  4. اسعار الفائدة: يمكن أن تؤثر التغيرات في أسعار الفائدة على قيمة خيارات البيع. وبشكل عام، تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة إلى زيادة تكلفة الاحتفاظ بالخيار، مما يقلل من قيمته.
  5. أرباح الأسهم: في حالة الأسهم، قد تؤدي دفعات الأرباح المرتفعة إلى تقليل قيمة خيارات البيع لأنها تزيد من احتمال ارتفاع سعر السهم.

ما هو الاستنتاج؟

خيارات البيع هي أدوات أساسية لإدارة المخاطر والمضاربة على تحركات الأسعار الهبوطية في الأسواق المالية. ومن خلال توفير الحماية من الجانب السلبي وإمكانات الربح، تمكن خيارات البيع المستثمرين من التنقل في تقلبات السوق وحماية استثماراتهم.

من المهم أن نفهم تمامًا ظروف الأصول والسوق الأساسية قبل تداول الخيارات. التشاور مع مستشار مالي أو تاجر خيارات من ذوي الخبرة يمكن أن يساعد المستثمرين المبتدئين على اتخاذ قرارات مستنيرة وتخفيف المخاطر.

تمت الزيارة 135 مرة، 1 زيارة اليوم

اترك تعليق